یکی از نشانههای پایان یک بازار نزولی، رسیدن به فاز تسلیم است. یعنی زمانی که هولدرها ضرر را میپذیرند، بیتکوینهای خود را میفروشند و دستهای جدید، در قیمتهای پایین، بیتکوین را صاحب میشوند. در این تحلیل ویدیویی شاخصی آنچین را…
اکنون یک الگوی خطرناک در نمودار سولانا دیده میشود. اما مثل همیشه، نمیتوان فقط به یک الگو استناد کرد و رفتار قیمت را طبق آن پیشبینی کرد. در این تحلیل چند شاخص آنچین سولانا بررسی شده و در انتها، سطوح…
در این تحلیل نگاهی به چند شاخص مهم بازار انداختهایم تا بفهمیم اینجا دقیقا چه خبر است! از تقاضای اسپات بیتکوین گرفته تا نرخ درآمدزایی ماینرها و احساسات حاکم بر بازار. کاهش دوباره تقاضای اسپات بیت کوین براساس دادههای کریپتوکوانت،…
یکی از روشهای بررسی رفتار خریداران نهادی آمریکایی، تحلیل شاخص Coinbase Premium Index است. این شاخص قیمت بیتکوین در صرافی کوینبیس با قیمت بیتکوین در صرافی بایننس مقایسه میکند؛ پس مقدارهای مثبت آن یعنی قیمت در کوینبیس بالاتر بوده و…
تحلیل آنچین اتریوم (Ethereum Onchain Analysis) دادهها و شاخصهای مرتبط با فعالیت درون شبکه و بلاکچین اتریوم را بررسی میکند. این مدل از تحلیل اتریوم شامل بررسی تراکنشها، تعداد آدرسهای فعال، حجم نقل و انتقالات و اطلاعات مربوط به قراردادهای…
تحلیل آنچین بیت کوین (Bitcoin Onchain Analysis) دادهها و شاخصهای مرتبط با فعالیت درون شبکه و بلاکچین بیت کوین را بررسی میکند. این مدل از تحلیل بیت کوین شامل بررسی تراکنشها، تعداد آدرسهای فعال، حجم نقل و انتقالات و اطلاعات مربوط به…
جدیدترین دادههای بلاکچین بیت کوین و اتریوم، حرفهای تازهای برای گفتن دارند. در تحلیل آنچین بیت کوین و اتریوم که طی ۸ ساعت گذشته به دست آمده، چند نکته کلیدی دیده میشود. لازم به ذکر است که تمام دادههای این…
طبق دادههای اخیر پلتفرم دادههای آنچین کریپتوکوانت، وضعیت بیت کوین و اتریوم کمی بهبود یافته است. فشار بر هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین و سیگنال کف اصلاحی در حال حاضر بیت کوین در بازه قیمتی ۸۵,۰۰۰ تا ۹۲,۰۰۰ دلار در حال…
در آغاز سال ۲۰۲۶، بازار ارزهای دیجیتال با یک پارادوکس رفتاری میان معاملهگران خرد و نهنگها روبروست. در این میان که نوسانات قیمتی اخیر موجب نگرانی برخی از فعالان شده، دادههای آنچین نشان میدهند که ساختار انباشت بیت کوین برخلاف…
دادههای سال مالی ۲۰۲۵ نشاندهنده تسلط بی چون و چرای معاملات اهرمی در بیت کوین است، در همین حال اتریوم با افزایش خیرهکننده تعداد تراکنشها، سلامت شبکه خود را به رخ میکشد. به طور کلی میتوان وضعیت فعلی را در…
به گزارش کریپتو پوتیتو، تحولات اخیر درباره انتخاب جایگزین جروم پاول توسط ترامپ، ریسکگریزی را در سراسر بازارهای جهانی تقویت کرده است. این رویداد فشار سنگینی بر بازار سهام و داراییهای پرریسک وارد کرده و دنیای کریپتو نیز با کاهش…
با بررسی شاخص «سود/زیان تحققنیافته خالص تعدیلشده» (aNUPL) در چرخههای مختلف بازار، یک الگوی روشن دیده میشود. ریزش قیمت ارز دیجیتال این روزها این سوال را مطرح میکند که آیا بیت کوین مرده است یا دوباره سربلند خواهد کرد؟ تحلیل…
بیت کوین روی مرز روانی ۷۰,۰۰۰ دلار معلق مانده و ناوگان بزرگ خریداران و فروشندگان در حال جنگ با یکدیگر هستند. اگر پیگیر اخبار ارز دیجیتال هستید، باید بدانید دادههای جدید نشان میدهد که با وجود خرید سنگین نهنگها، یک…
دادههای آنچین از دل بلاکچین بیرون میآیند؛ اعداد و ارقامی که بدون هیچ تعارف با سرمایهگذار صحبت میکنند. در ادامه چهار گزارش تحلیلی از وبسایت معتبر Cryptoquant جمعآوری کردهایم که به درک بهتر وضعیت امروز بازار ارز دیجیتال کمک خواهند…
بلاکچین مثل یک رود روان است که دادههایی طلایی و مهم را در خود حل کرده است. یک تحلیلگر کارکشته، میداند فیلترش را کجا بیندازد تا طلاهای این رود را جمعآوری کند. اینجا به چند تحلیل جدید آنچین بیت کوین…
نبرد تحلیل بیت کوین این روزها از صرافی ارز دیجیتال شروع میشود و تا تراشههای سیلیکونی و پیش بینیهای پالی مارکت ادامه دارد. اکثریت تصور میکنند بیت کوین باید باز هم بریزد؛ تا جا برای رشد بیشتر باز شود. در…
هفته گذشته شاهد رسیدن قیمت بیتکوین به سقف محلی ۸۲ هزار دلار و سپس ریزش آن به محدوده ۷۶ هزار دلار بودیم. چرا؟ شاخصهای زیر کمک میکند روند اخیر بیتکوین را بهتر درک کنیم. افزایش فروش سازمانی شاخص Coinbase Premium…
خبر خوب این که بلاکچین بیتکوین شفاف و عمومی است؛ یعنی همه میتوانند تراکنشها و معاملات را تماشا، و اگر کمی کنجکاو باشند، تحلیل کنند. یکی از جذابترین نمودارهایی که میتوان از دل دادههای بلاکچین بیتکوین بیرون کشید، دادههای مربوط…
تحلیل آنچین (On-Chain Analysis) یکی از شاخههای تحلیل بازار رمزارزهاست که با استفاده از دادههای درون بلاکچین، مثل تعداد تراکنشها، حجم انتقالات، فعالیت کیف پولها، رفتار نهنگها و جریان ورود و خروج صرافیها انجام میشود. در واقع، بلاکچین یک دفترکل شفاف و عمومی است و تحلیلگر میتواند با بررسی مستقیم دادههای آن، به درکی واقعی از رفتار سرمایهگذاران و وضعیت شبکه برسد. ابزارهایی مانند شاخصهای SOPR و MVRV نمونههایی از دادههای آنچین هستند که در تحلیل روند بازار به کار میروند.
اهمیت تحلیل آنچین در این است که برخلاف بسیاری از ابزارهای سنتی، اطلاعات آن قابل دستکاری یا پنهان کردن نیست؛ چون همهچیز به صورت شفاف روی بلاکچین ثبت میشود. همین ویژگی باعث میشود تحلیلگر بتواند رفتار واقعی سرمایهگذاران (مثلا ورود نهنگها یا خروج سرمایهگذاران خرد) را در زمان واقعی ببیند. برای همین، تحلیل آنچین بسیار ارزشمند است و میتواند سیگنالهایی از تغییر روندها، فازهای انباشت یا توزیع و حتی ریسک لیکوئید شدن سرمایهگذاران بدهد.
دادههای متنوعی درون هر بلاک از یک بلاکچین وجود دارد. برخی از این دادهها به صورت خام قابل استفاده هستند و برخی نیاز به تحلیل و ترکیب با دادههای دیگر دارند. در ادامه این انواع دادهها را بررسی خواهیم کرد.
تراکنشها، اولین اطلاعات موجود در بلاکهای یک بلاکچین هستند. با بررسی بلاکچین میتوان تعداد تراکنشها، سایز آنها، تراکنشهایی که در سود یا ضرر خرج شدند، قیمتهای محققشده و محققنشده آنها و همچنین نسبت سنی تراکنشها را بررسی کرد. مثلا به راحتی میتوانیم مشاهده کنیم که هولدرهای بلندمدت بیت کوین مشغول جابجایی کوینهای خود هستند؛ این میتواند نشانهای از فروش گسترده از سمت نهنگهای قدیمی بازار باشد.
چه کسی چقدر بیت کوین دارد؟ سرمایهگذاران کوتاهمدت در چه میانگین قیمتی کوینهای خود را جمعآوری کردهاند؟ تمام این دادهها به راحتی در بلاکچین قابل مشاهده است. کافی است موجودی هر آدرس را ثبت کنیم و تغییرات آنها را رصد کنیم. با این کار میتوان رفتار سرمایهگذاران بزرگ و خرد را مورد مطالعه قرار داد. همچنین رشد استفاده از آدرسهای جدید به ما میگوید که افراد جدیدی وارد بازار شدند و میتوان انتظار رشد قیمتی داشت.
صرافیها آدرسهای مشخصی دارند و مطالعه جریان ورودی یا خروجی به این آدرسها میتواند به درک رفتار سرمایهگذاران کمک کند. مثلا در زمانهایی که ذخایر صرافیها در حال کاهش است؛ میتوان نتیجه گرفت که افراد در حال خارج کردن کوینهای خود از صرافی هستند و به رشد قیمت چشم دارند.
با ترکیب کردن دادههای فوق، میتوان شاخصهای جدید و قابلتوجهی طراحی کرد.
با مطالعه جریان ورود و خروج سرمایه از کیف پولهای نهنگها، میتوان رفتار بازیگران بزرگ بازار را تحلیل کرد. این دادهها وقتی بیشتر اهمیت پیدا میکنند که با دادههای سن کوینها ترکیب شوند. مثلا زمانی که بعد از ۱۰ سال یک کیف پول دست به جابجایی میزند، آنهم زمانی که در اوج قیمت هستیم، میتوان نتیجه گرفت که این کیف پول میخواهد سودهای خود را محقق کند. از این رو شاید بهتر باشد ما نیز کمی محتاطتر باشیم و خودمان را برای فروش یا برداشت سود آماده کنیم.
با وجود مزایای فراوان، تحلیل آنچین نمیتواند پیشبینیکننده رفتار لحظهای بازار باشد. این نوع تحلیل بیشتر جنبه میانمدت تا بلندمدت دارد و گاهی اوقات نیز اتکا تنها بر یک شاخص میتواند گمراه کننده باشد.
مهمترین مزیت تحلیل آنچین، شفافیت کامل دادهها است. چون تمام تراکنشها روی بلاکچین ثبت میشوند، هیچکس نمیتواند اطلاعات را دستکاری کند. این ویژگی به تحلیلگر اجازه میدهد روندهایی مثل انباشت نهنگها، جریان ورود و خروج سرمایه به صرافیها، نسبت سود و زیان سرمایهگذاران و مراحل انباشت یا توزیع بازار را شناسایی کند. برای تریدرها، شاخصهایی مانند MVRV، SOPR و Exchange Flow میتوانند سیگنالهایی زودهنگام از تغییر روند بدهند و به تصمیمگیری دقیقتر در ورود یا خروج از بازار کمک کنند. در نتیجه، تحلیل آنچین میتواند مکمل ارزشمندی برای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال باشد.
تحلیل آنچین اگرچه دادهمحور است، اما تفسیر آن ساده نیست. بسیاری از شاخصها مانند Realized Cap یا Coin Days Destroyed نیاز به درک عمیق از ساختار بلاکچین و رفتار سرمایهگذاران دارند. دادههای آنچین تاخیر زمانی دارند و ممکن است همیشه بازتاب لحظهای از احساسات بازار نباشند. علاوه بر این، تریدرهای تازهکار ممکن است با دیدن تغییرات کوتاهمدت در شاخصها برداشت اشتباه کنند و تصمیمهای هیجانی بگیرند. بنابراین استفاده از تحلیل آنچین بدون درک کافی از مفاهیم آماری و رفتار بازار، میتواند خطرناک باشد.
در برخی شرایط، تحلیل آنچین میتواند سیگنالهای اشتباه بدهد. برای مثال، در دورههایی که بخش زیادی از تراکنشها مربوط به جابجایی درونزنجیرهای صرافیها یا نهادهای بزرگ است، ممکن است افزایش فعالیت شبکه از روی اشتباه به عنوان نشانه صعود تعبیر شود. همچنین، در بازارهای خرسی طولانیمدت، کاهش تراکنشها الزاما به معنای ضعف شبکه نیست بلکه میتواند ناشی از انباشت بلندمدت باشد. به همین علل، دادههای آنچین باید همیشه در کنار سایر ابزارهای تحلیلی و شرایط کلان بازار تفسیر شوند، نه به صورت مستقل.
در بخش تحلیل آنچین رمزینکس، جدیدترین تغییرات و دادههای بااهمیت بلاکچین به صورت روزانه در اختیار کاربران رمزینکس قرار میگیرد. با مطالعه این تحلیلها، سرمایهگذاران و تریدرها میتوانند از رفتار و احساسات بازار مطلع شوند و از این دادهها در کنار تحلیلهای شخصی خود استفاده کنند. بهترین راه برای استفاده از تحلیلهای آنچین، دنبال کردن مراحل زیر است:
اگر میخواهید خودتان نگاهی به دادههای آنچین بیندازید و تحلیل خودتان را داشته باشید، راه بسیار هموار است؛ زیرا دادههای آنچین تقریبا در دسترس همگان هستند. بهترین منبع برای دسترسی به اطلاعات آنچین، وبسایت Cryptoquant است. البته پلتفرمهای دیگری نیز وجود دارند؛ اما معمولا برای دسترسی به دادههای ارزشمند نیازمند خریداری اشتراک هستند.
اگر قصد بررسی وضعیت بیت کوین را دارید، شاخصهایی مانند آدرسهای فعال، حجم تراکنشها، جریان ورودی و خروجی از صرافیها و نسبت MVRV را برای بازههای زمانی مختلف بررسی کنید. تفسیر اولیه باید بر اساس مقایسه میان این دادهها و قیمت بازار انجام شود. اگر قیمت در حال رشد است اما فعالیت شبکه کاهش یافته، ممکن است با یک واگرایی نزولی روبهرو باشید؛ اما اگر هر دو شاخص در حال رشد باشند، احتمالا روند صعودی سالمی در جریان است. مقایسه دادههای آنچین حال حاضر با گذشته نیز میتواند سودمند باشد؛ زیرا تاریخ معمولا تکرار میشود.
هیچ تحلیلی به تنهایی قابل اتکا نیست. برای تصمیمگیری دقیقتر باید نتایج تحلیل آنچین را با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ترکیب کنید. برای مثال، اگر دادههای آنچین نشان میدهد که فشار فروش کاهش یافته و نمودار تکنیکال هم شکست مقاومت را تایید میکند، احتمال موفقیت در ورود به معامله بیشتر است. همچنین، بررسی اخبار پروژه، تغییرات شبکه یا بهروزرسانیهای فنی میتواند تصویر کاملتری از وضعیت دارایی ارائه دهد. هدف از این ترکیب، ساختن یک دید جامع و چندبعدی از بازار است تا تصمیمها صرفا بر اساس یک شاخص گرفته نشوند.
تحلیل آنچین میتواند نقش کلیدی در تصمیمگیری برای خرید بیت کوین یا خرید تتر (USDT) ایفا کند، به خصوص در زمانهایی که بازار در شرایط حساسی قرار دارد. با بررسی دادههای آنچین مانند حجم ورودی بیت کوین و تتر به صرافیها، موجودی کیف پول نهنگها و تغییرات در عرضه در گردش، میتوان به درک دقیقتری از میزان تقاضای لحظهای برای بیت کوین دست یافت. به عنوان مثال، افزایش شدید ورود تتر به صرافیها معمولا نشانهای از آمادگی بازار برای خرید ارزهای دیگر است، که میتواند پیشزمینهای برای رشد باشد. بنابراین، تحلیل آنچین به خریداران کمک میکند بهترین زمان را برای ورود هوشمندانه به بازار بیت کوین و حتی تتر انتخاب کنند.
