تداوم موقعیتهای شورت بیت کوین و اتریوم با وجود رشد شدید بازار
سه شرکت Abraxas Capital،Fasanara Capital و Wintermute با وجود رشد شدید قیمتها، همچنان بیش از ۶۰۰ میلیون دلار موقعیت شورت روی بیت کوین و اتریوم دارند. بررسی قیمتهای لیکوییدشدن نشان میدهد چرا موج اخیر بازار نتوانسته این موقعیتها را از بین ببرد.
پلتفرم ردیابی بلاکچینی Lookonchain این موقعیتها را متعلق به حسابهای پوشش ریسک بازارسازها میداند. قیمت لیکوییدشدن این معاملات فاصله زیادی با قیمتهای فعلی بازار دارد؛ بنابراین، برخلاف بسیاری از معاملهگران شورت، این سه شرکت تحت فشار فوری قرار نگرفتهاند.
فاصله قابلتوجه قیمت بازار با سطوح لیکوییدشدن
در مقاله اخیر بیاینکریپتو میخوانیم که رشد اخیر بازار ارزهای دیجیتال که تحتتاثیر تحولات سیاستگذاری شکل گرفت، موج بزرگی از لیکوییدشدن موقعیتهای شورت را به همراه داشت.
در ۱۹ آگوست، همزمان با رشد ۲.۵ درصدی بیت کوین، معاملهگران شورت تنها در مدت ۶۰ دقیقه حدود ۱.۳ میلیارد دلار زیان کردند. در ادامه، مجموع ارزش موقعیتهای شورت لیکوییدشده به ۲.۷۴ میلیارد دلار رسید و معاملات ۱۷۲٬۲۰۲ معاملهگر بسته شد. فروشندگان استقراضی طی ۲۴ ساعت بعد نیز ۱.۰۶ میلیارد دلار دیگر از دست دادند.
براساس اعلام Lookonchain، پس از این موج صعودی بیشتر نهنگهایی که موقعیت شورت داشتند لیکویید شدهاند و اکنون بزرگترین موقعیتهای شورت ثبتشده روی بلاکچین به حسابهای پوشش ریسک بازارسازها تعلق دارند.
سه شرکت مورد بررسی در مجموع ۱۳۸٬۵۶۹ واحد اتریوم به ارزش ۳۳۸ میلیون دلار و ۳٬۴۲۵ واحد بیت کوین به ارزش ۲۶۵ میلیون دلار شورت کردهاند.
موقعیتهای شورت Abraxas Capital
Abraxas Capital بزرگترین مجموعه موقعیتهای شورت را در اختیار دارد. قیمت لیکوییدشدن دو موقعیت شورت اتریوم این شرکت بهترتیب ۴٬۰۰۸ و ۳٬۹۵۸ دلار است؛ درحالیکه اتریوم در محدوده ۲٬۴۴۰ دلار معامله میشود.
قیمتهای لیکوییدشدن موقعیتهای شورت بیت کوین این شرکت نیز ۱۲۸٬۵۲۱ و ۱۴۰٬۴۳۷ دلار است؛ درحالیکه قیمت نقدی بیت کوین در محدوده ۷۷٬۳۸۱ دلار قرار دارد.
موقعیت شورت بیت کوین Wintermute نیز تا زمانی که قیمت این ارز دیجیتال به ۲۵۱٬۳۰۷ دلار نرسد، با خطر لیکوییدشدن مواجه نخواهد شد.
براساس این سطوح، هیچیک از موقعیتهای مورد بررسی تا پیش از رشد ۶۶ درصدی بیت کوین یا افزایش ۶۲ درصدی قیمت اتریوم در معرض لیکوییدشدن قرار نمیگیرند. فاصله قابلتوجه میان قیمت فعلی بازار و این سطوح توضیح میدهد که چرا فشار خرید اخیر نتوانسته این معاملات را ببندد.
زیان تحققنیافته ۵۸ میلیون دلاری Abraxas Capital
Abraxas Capital در چهار موقعیت معاملاتی خود حدود ۵۸ میلیون دلار زیان تحققنیافته دارد، اما تاکنون هیچیک از این معاملات را نبسته است.
Fasanara Capital نیز در موقعیت شورت اتریوم خود با اهرم ۱۵ برابری و ارزش ۷۴.۸۱ میلیون دلار، حدود ۱۸.۸۷ درصد در زیان قرار دارد. در مقابل، براساس دادههای Lookonchain، موقعیتهای Wintermute در هر دو دارایی همچنان سودآوری محدودی دارند.
افزایش موقعیتهای شورت Wintermute
دادههای جداگانه Onchain Lens نشان میدهد Wintermute میزان موقعیتهای شورت خود در پلتفرم Hyperliquid را افزایش داده است. این مجموعه از معاملات در داراییهای مختلف در مجموع ۵.۸۵ میلیون دلار زیان تحققنیافته دارد.
Wintermute پس از انتقال منابع مالی بیشتر به Hyperliquid، ارزش موقعیتهای شورت خود را از ۱۴۶.۱۹ میلیون دلار به ۱۹۰.۷۷ میلیون دلار رسانده است. بهاینترتیب، این شرکت از زمان آخرین بهروزرسانی حدود ۴۴.۵۸ میلیون دلار به موقعیتهای شورت خود اضافه کرده است. بزرگترین موقعیت شورت این مجموعه نیز به اتریوم اختصاص دارد و ارزش آن به ۵۳.۰۲ میلیون دلار میرسد.
آیا این شرکتها روی ریزش بازار شرطبندی کردهاند؟
آخرین دادههای آنچین نشان میدهد باقیماندن این حجم از موقعیتهای شورت لزوماً به معنای شکلگیری یک دیدگاه نزولی گسترده نسبت به بیت کوین و اتریوم نیست. بخش عمده این معاملات به فعالیتهای بازارسازی و پوشش ریسک مربوط میشود.
با توجه به اینکه قیمتهای لیکوییدشدن همچنان فاصله زیادی با قیمت فعلی بازار دارند، این موقعیتها در کوتاهمدت با فشار جدی مواجه نخواهند شد؛ مگر اینکه روند صعودی بیت کوین و اتریوم با قدرت قابلتوجهی ادامه پیدا کند.
سلب مسئولیت: اطلاعات این مطلب صرفاً با هدف اطلاعرسانی منتشر شده و به معنای توصیه برای خرید یا فروش داراییها نیست. بازارهای مالی با نوسان و ریسک همراه هستند و هرگونه تصمیم سرمایهگذاری باید بر اساس بررسی شخصی و مدیریت سرمایه انجام شود.